윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리 7부
모든 투자자가 익혀야 할 매도 규칙. 윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리 7부.
쓰다보니 벌써 7부… 그리고 이 다음에 하나 더 있습니다. 뇌절인가싶은 생각이 조금 들었습니다만 이 공부 내용 정리는 사람들이 오는 것을 원하는 것이 아니라 제 스스로의 공부를 위한 것이다…라고 꾸준히 스스로를 되뇌이면서 남은 내용도 적어보렵니다. 남은 내용들을 한 번에 다 적으면 다소 많고, 두 번에 쪼개기에는 살짝 애매하다보니 이번에는 양이 좀 적습니다. 윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리 7부입니다.
- 들어가기 전에: 제 공부내용 정리가 다 그렇지만 어디까지나 저에게 필요한 내용 위주로 적는 것입니다. 그렇기에 내용이 부실하다거나 더 알고 싶은 내용이 있으시다거나 하면 책을 구매하시거나 혹은 도서관 등을 통해 직접 읽으시는 것을 추천드립니다.
- 또 저는 기본적으로 블로그에 글을 적을 때 존댓말로 적는 편입니다만 이 책은 책의 전체적인 구성이 저자에게 질문하고 저자가 답하는 방식으로 되어있다보니 저도 여기서는 경어를 썼습니다. 양해바랍니다.
Table of Contents
제20장 모든 투자자가 익혀야 할 매도 규칙
- 투자자들이 알아야 할 가장 중요한 매도 규칙은 무엇인가? 가장 중요한 규칙 1번은 당연히 손실을 줄이는 것이다. 저자는 매수한 주가의 8% 이내 하락만 절대적인 손실 한도로 허용한다. 또 다른 교훈은 저자가 보유한 종목이 일단 합리적인 수준으로 상승하면, 그 종목으로 손해를 볼 일은 거의 없다는 것이다. 하지만 가장 중요한 매도 규칙은 차트 활용하기 및 항상 맨 처음부터 정확한 시점에 진짜 기본적인 시장 선도주를 매수해두는 것이다. 매수를 시작할 때는 늘 약간의 완충지대를 두는 게 도움이 된다.
- 어떻게 해야 미래의 초우량 종목에서 이탈하지 않을까? 당신이 매수하는 종목들의 약 40%는 가끔 상당히 큰 거래량을 나타내며 하루나 이틀 동안 초기 매수 지점과 가까운 주가로 되돌아간다. 이러한 정상적이지만 급격한 주가 되돌림 현상에 겁먹지 말라. 손절매 지점에 도달하지 않는 한 가만히 앉아 기다려라. 때로는 주식이 서서히 이륙하는 데 몇 주가 걸리기도 한다. 큰돈은 기다려야만 벌 수 있다.
- 어떤 경우는 하루나 이틀 동안 주가가 50일 이동평균선 밑으로 약간 하락하는 경우도 있다. 이는 보통 잠재적인 매수 기회이므로 속으면 안 된다.
- 또한 보유한 선도주가 2~3주 만에 20% 이상 상승할 경우, 바로 매도해서 수익을 확정하지 말라. 만일 당신이 비우량, 싸구려 주식이 아니라 진짜 선도주에 투자했다면, 이는 해당 종목의 진짜 힘과 잠재력을 드러내는 것이다.
- 큰 가격 상승은 언제나 시간이 걸리므로, 인내하며 그 종목을 더 오래 기다려줘야 한다. 첫 매수 시점에서부터 적어도 8~10주가 지난 다음에 해당 종목을 다시 살펴보라. 어떤 경우에는 그때까지 해당 종목의 주가가 40% 이상 오를 수도 있다.
- 매도 규칙에는 어떤 것이 있는가? 시장 선도주들의 약 30%는 수개월간 상승한 다음에 소위 최상단이라고 하는 시기까지 보유함으로써 정점에 도달한다. 해당 종목은 이전 몇 주 동안 훨씬 빠른 속도로, 대개 1~3주 이내에 25%에서 50%까지 오를 것이다 .이때 10일 중 8일은 주가가 상승할 수 있으며, 이 시기에는 일반적으로 일일 거래량도 증가한다.
- 주가 상승세 마감을 앞둔 나날 중 하루는 주가가 상승을 시작한 이래로 최대의 주가 상승세를 나타낼 것이다. 이렇게 이례적으로 강한 주가 움직임이 나타났을 때 매도하라. 주식시장에서 성공적인 결정은 종종 대중의 의견과 상반된다는 것을 기억하라.
- 아울러 주식의 주가수익비율(PER)이 본래 그 주식의 기준 패턴에서 크게 벗어나기 시작한 시점으로부터 130% 이상 증가했을 때에도 매도를 고려할 수 있다.
- 한편 주가 상한선과 하한선은 동일한 기간 동안의 주가 최고점 3개를 이은 직선과 주가 최저점 3개를 연결한 또다른 주가 최고점 3개를 이은 직선과 주가 최저점 3개를 연결한 또다른 평행선을 그려서 정한다. 이러한 평행선은 전반적인 장기 추세를 활용해 그려야 한다. 선택한 3개의 최고점이 최소 몇 개월에 걸쳐 형성된 것인지를 확인하라. 대부분의 시장 선도주는 1년 이상 상승세가 지속되기도 한다.
