[경제 공부] 최근의 주당 분기 순이익 등. 최고의 주식 최적의 타이밍 정리 2부

Last Updated: 2022년 12월 24일 Categories: , , , Tags: , ,
주당 분기 순이익

최근의 주당 분기 순이익 등

최고의 주식 최적의 타이밍 정리 2. 최근의 주당 분기 순이익

  • 들어가기 전에: 제가 스스로 정리한 내용을 적는 것이기 때문에 내용이나 설명 등이 부실하다고 생각되신다면 직접 책을 읽으시는 것을 추천합니다.
  • 이 최고의 주식 최적의 타이밍 정리본은 총 7편으로 되어있습니다.

1부 CANSLIM 법칙, 주목해야 할 다른 패턴들 등
3부 연간 순이익 증가율 등
4부 약세장에서 나타나는 이상 강세 등
5부 강세장 정점 신호, 약세 징후, 지지선의 붕괴 신호 등
6부 다른 중요한 매도 지침들, 투자자들이 가장 많이 저지르는 실수 21가지
7부 반드시 명심해야 할 지침들 등(업데이트 예정)

주당 분기 순이익

너무 길고 느슨한 주가 형태는 실패하기 쉽다.

  • 단순히 기업 실적이 가장 좋은 종목 가운데 상대적 주가 강도가 제일 높은 주식을 산다고 해서 성공하는 것은 아니다. 제대로 된 모양 기간을 거친 뒤 모양을 뚫고 나오면서 시장 평균보다 더 나은 수익률을 기록한 종목을 매수해야 한다.
  • 한편 주가 상승이 너무 빠르게 이뤄졌고, 모양을 형성한 지 상당히 오랜 기간이 경과했으며, 상대적 주가 강도가 과도하게 높다면 주식을 팔아야 할 때다. 일간 혹은 주간 차트를 활용하자.
  • 매물 벽이란 하락세를 거친 주식이 다시 상승하려는 과정에서 강한 저항대에 부딪쳤을 때 나타난다. 손실을 보던 사람들이 어느 정도 회복되면 우루루 파는 것… 이런 것을 매수하면 안된다. 매물 벽을 허물고 올라갈 여지가 있다면 괜찮다. 충분한 수요가 있다면 가능하다.
  • 초보자라면 약세장의 초입이나 한가운데에서 주가 패턴에서 매수 지점을 잡으려 하면 안 된다. 약세장에서는 신고가를 경신한다고 해서 절대 매수해서는 안 된다. 대부분 실패한다.

C(현재의 주당 분기 순이익)

  • 매수할 주식을 고를 때는 반드시 최근의 분기별 주당 순이익이 전년도 같은 분기와 비교해 상당히 큰 폭으로 증가한 종목을 선정해야 한다. 보통 40~400%의 순이익 증가율을 보여주었다. 다만 함정을 조심해라.
  • 주당 순이익(EPS)은 그 기업의 세후 순이익을 현재 발행돼 있는 보통주 주식수로 나눈 것이다. 바로 이 EPS의 증감이 종목 선정 시 가장 중요한 요소다. 높을수록 좋다. 5~10%도 충분치 않다. 오히려 8~10% 정도는 다음 분기에 줄어드는 경우도…
  • 잘못된 실적 발표에 주의하라. 현재의 주당 분기 순이익은 전년 동기 대비 몇 %나 늘어났는가? 반드시 현재의 주당 분기 순이익을 지난해 같은 기간의 주당 순이익과 비교해봐야 한다. 직전 분기와의 비교가 아니다. 그래야만 계절 요인에 따른 왜곡을 피할 수 있다. 올해 4분기 순이익을 작년 해 4분기 순이익과 비교해봐야 한다.

일회성 특별이익은 차감하라(부동산 처분 등…)

  • 최소한의 순이익 증가율을 미리 설정하라(최소 18~20퍼는 증가해야 한다.) 성공한 투자자들 가운데 상당수는 최소한의 순이익 증가율을 25~30퍼로 잡는다. 대세 상승기에는 더 강력한 순이익 증가율(40~500% 이상)을 보이는 종목에 집중하라.
  • 종목 선정을 더욱 확실하게 하기 위해서는, 향후 1~2분기의 순이익 예상치와 1년 전 같은 분기의 순이익을 비교해봐야 한다. 다만 강세장의 막바지 단계에서는 오랫동안 상승세를 이어온 상당수 주도주들이 100%의 순이익 증가율을 기록하더라도 주가는 이미 천정을 쳤을 수 있다.

현상 유지에 급급한 경영진은 피해라.

  • 분기 순이익 증가율이 갈수록 커지는 회사를 찾아라. 최고의 주식들은 폭발적인 주가 상승 직전 10분기 동안 순이익 증가율이 가속화되었다. 단순히 순이익이 늘었다 뿐이 아니라 앞선 분기의 순이익 증가율보다 얼마나 더 커졌는가 역시 중요하다.
  • 혹은 최근 몇 달 동안 애널리스트들이 그 기업의 순이익 예상치를 몇 번이나 높였는가를 확인하는 것도 좋다. 혹은 여러 분기의 실제 실적이 순이익 예상치를 넘어섰던 경우가 얼마나 되는지 계산해보는 것도 좋다.
  • 매출액 증가율에도 주목하라. 이번 분기의 순이익이 크게 증가했더라도, 반드시 이번 분기 매출액이 최소한 25% 늘어났거나, 적어도 3분기 이상에 걸쳐 매출액 증가율이 가속화하고 있어야 의미가 있다. 내가 투자한 종목들이 최근 3분기 동안 매출액과 순이익 증가율이 가속화하고 있다면 따로 적어 두자. 초조해할 필요가 없다.
  • 2분기 연속 순이익 감소는 심각한 문제다. 분기 순이익 증가율의 가속화에 주의를 기울이는 것이 중요한 만큼 분기 순이익 증가율이 감소하기 시작할 때, 특히 급격히 줄어들 때를 아는 것도 매우 중요하다. 뭐 가끔은 그럴 수도 있지만 2/3 정도 줄어들었다면 일단 심각한 것.
  • 로그화한 주간 그래프를 참고하라. 로그화한 그래프는 분기별 순이익 증가율이 가속화되고 있는지, 둔화하고 있는지를 아주 분명하게 보여준다.
  • 같은 업종의 다른 주식들도 살펴보라. 매수 대상 종목이 속한 업종의 다른 기업들은 순이익이 어떤지 살펴보면 더 좋다. 만일 해당 업종에서 눈길을 잡아 끄는 기업을 최소한 하나 이상 찾아내지 못한다면 내 판단이 틀렸을 수 있다.
  • 최근의 분기별 순이익을 어디서 구할 수 있는가? 인베스터스 비즈니스 데일리나 여러 차트 서비스 업체들(데일리 그래프 등) -> 이번 분기의 주당 순이익은 지난해 같은 기간에 비해 반드시 상당히 큰 폭(최소한 25~50%)으로 증가해야 한다. 최고의 기업이라면 100% 500%가 넘을 수도 있다.
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