[주식 공부] 최고의 주식 최적의 타이밍 4부

Last Updated: 2021년 8월 16일 Categories: , , , Tags:

최고의 주식 최적의 타이밍 4부

들어가기 전에: 항상 하는 이야기입니다. 이 공부 글은 제 스스로의 공부를 위한 것이니, 내용이 마음에 안 드신다거나 더 공부를 하고 싶으신 분들은 스스로 책을 구매하셔서 읽어보심을 권해드립니다. 책에 주식 그래프가 참 많이 나오는데 그것들을 옮기지 못하는 것이 아깝네요...

약세장에서 나타나는 이상 강세에 주목하라. 정말로 애가 탈 정도로 싸게 보이는 주식이라 해도 소외주는 투자 수익을 가져다주는 경우가 거의 없다. 시장 주도주만 주목하고, 매수할 주식은 그 중에서 선별하라. 매수 가격보다 8% 떨어진 소외주가 있다면 당장 팔아버려라. 그렇게 하지 않으면 치명적인 상처를 받을 수 있다.

최소한 20개 정도의 기관이 보유하는 주식이 좋다. 물론 좋은 주식일수록 더 많은 기관이 보유하고 있다.

기관 투자가의 질을 확인하려면 그 기관 투자가의 최근 1년~3년간 투자 수익률을 보는 게 가장 좋다. 신문 등에 나오는 펀드별 수익률 순위같은거… 기관의 질과 양이 모두 중요하다는 것. 최근 기관의 뒷받침이 늘어나는 주식을 매수해라. 또 지난 분기에 새로 매수한 주식에 주목하자. 펀드의 결산이 끝나고 몇 주(6주 등) 후에 보통 발표된다.

하지만 기관 투자자가 너무 과하게 보유한 주식은 조심해야한다. 그 기업에 문제가 발생하거나 약세장이 시작되면 엄청난 매물이 쏟아질 수 있다. 그리고 기관 투자자가 보유한 주식도 천정이 있다. 기관 투자자가 뒷받침하는 주식은 유동성이 좋다.

-> 최근의 펀드 평가 성적에서 평균 이상의 성과를 거둔 기관 투자가 가운데 적어도 몇 곳이 그 주식을 매수했으며, 최근 몇 분기 사이 그 주식을 보유한 기관 투자가의 숫자가 늘어나고 있다면 매수해라.

시장의 방향을 분석하는 가장 좋은 방법은 다우존스 지수 같은 주요 지수 서너 개의 일간 차트를 통해 지수와 거래량이 매일매일 변하는지 자세히 들여다보고 추적하고 해석하고 이해하는 것이다. 처음에는 대단히 힘들지만 꾸준히 해야… 이러다보면 시장의 타이밍도 맞출 수 있게 된다. 누구에게 시장이 어떻게 될 것 같냐 이렇게 묻지 마라.

7~8퍼 떨어졌을때 무조건 손절매! 중요한 것은 떨어진 친구들이 오르면 다시 들어간다는 것. 주요지수 거래량에 비해 지수상승량이 적거나하면 하락세를 의심.

첫 번째 반등신호가 약하다는 신호

  1. 주요지수는 3 5일간 상승하는데 거래량은 줄어든다.
  2. 주요 지수의 성장폭이 전날보다 크게 줄었다
  3. 주요 지수가 일중 고점으로부터 떨어진 낙폭의 절반도 회복하지 못하고 장을 끝냈다

주도주를 보고 천정을 파악하자. 허접한 기업들이 시장 거래량 상위에 있으면 확실한 약세장 신호. 약세 반등이 일주일정도 지속적이면 반등신호. 강세장 처음 2년이 돈을 가장 많이 번다. 물론 조정은 있다. 주요 지수들이 같이 움직이는지 체크해야 한다.

시장의 심리 지표, 콜 풋 이런거도 체크하면 좋다. 공매도 비율, 많은 전문가들의 평가 등등. 금리, 특히 재할인율과 연방기금 금리의 변동이 가장 확실한 지표다. 재할인율이 높으면 경기가 안좋다.

시장이 지금까지 어떻게 움직여왔고, 현재 어떻게 움직이고 있는지를 알고 이해하는 것이 성공의 열쇠다. 미리 예측하는 것이 아니다.

CANSLIM 다시 보기

C : 현재의 주당 분기 순이익. 주당 분기 순이익은 최소한 18~20% 증가해야하지만, 40~100% 혹은 200% 이상이면 더 좋고, 높으면 높을수록 좋다. 최근 분기에 반드시 가속화되고 있어야 한다. 분기 매출액 증가율도 가속화되고 있거나 25%는 되야 한다.

A : 연간 순이익 증가율. 최근 3년간 매년 놀라운 성장률(25% 이상)을 기록해왔고, 자기자본이익률도 17%(25~50%가 물론 더 좋다)이라야 한다. 자기자본 이익률이 너무 낮다면 세전 순이익 마진율이 아주 좋아야 한다.

N : 신제품, 신경영, 신고가. 신제품이나 새로운 서비스를 만들어낸  회사, 경영혁신을 이룬 회사, 해당 산업에 중대한 변화의 물결이 일고 있는 회사를 주목하라. 제대로 된 주가 패턴을 형성한 뒤 모양을 뚫고 나오면서 신고가를 경신하는 종목을 사는 게 무엇보다 중요하다.

S : 수요와 공급, 발행 주식수 대비 높은 수요. CAN SLIM의 다른 원칙들을 전부 충족시킨다면 요즘 같은 경제 규모에서는 자본금이 얼마든 관계없다. 하지만 모양을 만든 다음 비상하기 시작할 때 거래량이 큰 폭으로  증가하는지 확인하라.

L : 주도주인가 소외주인가. 시장의 주도주를 사고, 소외주는 피해라. 해당 분야에서 1등 기업의 주식을 사라. 주도주 대부분은 상대적 주가 강도 점수가 80~90점, 혹은 그 이상일 것이다.

I : 기관의 뒷받침. 기관 투자가의 매수가 늘어나는 종목, 그리고 최근 운용 실적이 최상위에 오른 기관 투자가 가운데 적어도 한두 곳이 매수하는 종목을 사라. 경영진이 자사주를 많이 보유하고 있는 종목도 주목하라.

M : 시장의 방향성. 매일매일의 주요 지수와 거래양의 변화, 주도주의 움직임을 통해 시장 전반이 어디로 흘러가고 있는지 정확히 바라보는 안목을 길러야 한다. 큰 수익을 거두느냐, 손실을 보느냐는 여기서 판가름 날 수 있다. 늘 시장과 연결돼 있어야 한다. 시장을 외면하면 이익도 없다.

주식시장에서 성공하는 제1의 비결은 항상 정확한 판단을 내리는 것이 아니라 자신이 틀렸을 때 손실을 최소화하는 데 있다. 반드시, 무조건 손실을 7~8퍼로 제한하라. 이것은 손실의 절대 한계이다.

자존심이나 고집따위는 버리고, 시장과 싸우려는 생각도 없애라. 당신에게 손해를 안겨주고 있는 주식에 감정적으로 집착해서는 안된다. 이 점을 명심하라. 세상에 좋은 주식은 없다. 주가가 오르지 않는 한 모두 나쁜 주식이다. 2000년과 2008년의 경험으로부터 배워라. 여기서 제시한 매도 원칙을 따른 이들은 이익을 실현하고 재산을 지켜냈다. 그렇게 하지 않은 이들은 상처를 입었다.

정확히 매수하면 매도하는 문제 대부분이 해결된다. 또 강세장에서 주식을 매수했다면 대규모 매도 주문이 나오는 지 잘 지켜봐라.

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