시장을 주도하는 업종 그룹 파악하기, 반드시 명심해야 할 지침들
최고의 주식 최적의 타이밍 정리 7부. 시장을 주도하는 업종 그룹 파악하기, 반드시 명심해야 할 지침들
공부용으로 이 최고의 주식 최적의 타이밍 정리본을 하나씩 하나씩 쓰고 있었는데 어느새 다 썼네요… 요즘 돈이 없어 주식을 쉬고 있는데 그래도 공부는 꾸준히 해야겠다고 생각중입니다. 앞으로도 책을 읽을 때마다 제 스스로 중요하다고 생각되는 내용들을 요약하겠습니다.
- 들어가기 전에: 제가 스스로 정리한 내용을 적는 것이기 때문에 내용이나 설명 등이 부실하다고 생각되신다면 직접 책을 읽으시는 것을 추천합니다.
- 이 최고의 주식 최적의 타이밍 정리본은 총 7편으로 되어있습니다.
1부 CANSLIM 법칙, 주목해야 할 다른 패턴들 등
2부 최근의 주당 분기 순이익
3부 연간 순이익 증가율 등
4부 약세장에서 나타나는 이상 강세 등
5부 강세장 정점 신호, 약세 징후, 지지선의 붕괴 신호 등
6부 다른 중요한 매도 지침들, 투자자들이 가장 많이 저지르는 실수 21가지
시장을 주도하는 업종 그룹 파악하기
- 여러 신문들에서 업종 그룹에 따른 순위를 확인한다.
- 피델리티 인베스트먼트 등 거대 펀드 회사에서 업종별 펀드의 수익률을 확인한다.
- 한번 주도주가 시장을 장악하면 그 다음에는 대부분 다른 주도주가 시장을 이끌어나간다.
- 여러 주가 지수에서의 기업들을 동시에 보면 좋다.
- 핵심주의 약세는 그 업종 전체에 악영향을 줄 수 있다.
- 후광 효과. 한 산업에서 주목할 만한 발전이 있게 되면 뒤이어 관련 산업에서도 후광 효과의 이익을 거두는 경우가 종종 있다.
- 보완주 이론. 어떤 특정 산업이 눈부실 정도로 성장을 거듭하면 당연히 그 산업에 원자재나 서비스를 제공하는 기업도 이익을 보게 된다.
- 강세장이 몇 해 지속된 다음 금, 은, 담배, 음식료, 전기, 통신 유틸리티 등에 매수가 몰리고 있다면 강세장이 천정에 다다랐다는 신호이다.
- 최고의 주식 중 60% 이상은 주도 업종에서 나온다.
반드시 명심해야 할 지침들
- 싸구려 주식은 사지 말라. 뉴욕 증권거래소는 20~300달러, 나스닥 종목은 15~300달러 정도가 좋다. 10달러 미만은 피한다.
- 최근 3년간 주당 순이익 증가율이 적어도 25%는 되고, 내년도 순이익 증가율 추정치도 25% 이상인 성장주를 매수해라. 많은 성장주가 한 해 주당 순이익보다 현금 순유입액이 20% 이상 많다.
- 최근 2~3분기 동안 주당 순이익이 크게 늘어났는지 확인해라. 최소 25~30%.
- 최근 3분기 동안 매출액 증가율이 계속 높아졌거나 지난 분기 매출액 증가율이 25% 이상인지 확인하라.
- 자기자본 이익률이 17% 이상인 주식을 매수해라.
- 최근 분기의 세후 순이익률이 좋아졌는지, 또 지금까지 가장 좋았던 세후 순이익률에 근접하고 있는지 점검하라.
- 신고가를 경신한 종목이 많이 속해 있는 업종이거나 세부 종목군의 수익률이 상위권에 있을 수록 그 종목의 수익률도 좋다.
- 배당금이나 주가수익 비율(PER)에 현혹돼 주식을 매수하지 말라. 순이익이나 매출액 증가율, 자기자본 이익률, 순이익률, 탁월한 제품 같은 잣대로 판단하자.
- 상대적 주가 강도가 85 이상인 주식을 매수해라.
- 소형주든 대형주든 상관없지만 하루 거래량이 적어도 수십만 주는 되는 종목이어야 한다.
- 차트 읽는 법을 배우고, 적절한 모양과 정확한 매수 지점을 잡아내는 법을 배워라. 일간 차트와 주간 차트를 활용하면 좋다. 월간 차트도 좋다. 탄탄하면서도 적절한 모양을 맨 처음 형성한 뒤 하루 거래량이 평소보다 50% 이상 증가하면서 매수 지점을 만들어내는 종목을 사라.
- 추격 매수는 신중하게 하되 평균 매수 단가는 높여야지 낮춰서는 안 된다. 최초 매수 가격보다 7~8% 하락하면 무조건 손절매하라.
- 매도 원칙을 종이에 적어둬라.
- 성과가 뛰어난 뮤츄얼펀드 한두 곳이 최근 분기에 매수한 종목인지 확인해라.
- 아주 탁월한 품질의 신제품이나 새로운 서비스를 개발한 기업이어야 한다. 제품 판매시장이 넓고, 반복 구매가 많은지도 확인해봐야 한다.
- 시장 전반이 상승세를 타야 하며, 시장의 중심이 소형주에 있는지 대형주에 있는지 파악하라.
- 옵션이나 채권, 우선주, 외국 주식, 상품 따위에 너무 신경 쓰지 마라.
- 최고 경영진이 자사 주식을 보유한 종목이어야 한다.
- 설립한 지 오래된 낡은 기업이나 소외주보다는 창조적 기업가 정신을 가진 새로운 기업에 주목하라.
- 자만심과 고집을 버려라.
- 시장의 천정과 바닥이 어떻게 만들어지는지 이해하라. 보유하고 있는 종목과 매수 대상 종목이 어떤 기업인지 신문에서 읽어보라.
- 최근 자기회사 주식을 보통주로 5~10% 매수하겠다고 발표한 기업을 주목하라.
- 바닥권을 헤매는 종목이나 주가가 떨어지는 종목을 매수해서는 안 된다. 물타기도 안 된다.
최고의 주식을 놓치는 중요한 이유
- 두려움과 불신, 지식의 부족. 최고의 주식은 보통 신생기업이다. (기업공개 후 8~10년 정도)
- 주가수익 비율에 대한 환상
- 진짜 주도주는 신저가가 아닌 신고가 근방에서 거래량이 크게 늘어나며 본격적인 상승을 시작한다는 사실을 모르는 것.
- 너무 빠른 매도, 너무 늦은 매도.
