윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리 8부
모든 투자자가 익혀야 할 매도 규칙, 뮤추얼 펀드로 100만 달러 버는 법. 윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리 8부.
윌리엄 오닐의 이기는 투자 공부내용 정리를 다 끝냈습니다. 8부… 정말 기네요. 그만큼 나름대로 꼼꼼하게 읽었나? 싶지만 결국 중요한 것은 실제로 적용하는 것이겠죠. 사실 주식을 공부할 수록 주식 건드리기가 무섭습니다. 책을 아예 안 읽은 수준은 벗어났다고 생각함에도 아직도 조금은 무섭네요. 그래도 결국 투자하려고 공부하는 거니깐 열심히 해야죠.
- 들어가기 전에: 제 공부내용 정리가 다 그렇지만 어디까지나 저에게 필요한 내용 위주로 적는 것입니다. 그렇기에 내용이 부실하다거나 더 알고 싶은 내용이 있으시다거나 하면 책을 구매하시거나 혹은 도서관 등을 통해 직접 읽으시는 것을 추천드립니다.
- 또 저는 기본적으로 블로그에 글을 적을 때 존댓말로 적는 편입니다만 이 책은 책의 전체적인 구성이 저자에게 질문하고 저자가 답하는 방식으로 되어있다보니 저도 여기서는 경어를 썼습니다. 양해바랍니다.
Table of Contents
제21강 모든 투자자가 익혀야 할 매도 규칙
- 오늘 투자를 시작하려는 사람에게는 무슨 조언을 하겠나? 당신이 내렸던 모든 결정에 대해 언제나 객관적으로 사후 평가를 하라. 일시적으로 실패했다고 좌절하지 마라. 규칙을 계속 곱씹어볼 수 있게끔 이 책을 여러 번 다시 읽어보라.
- 그 외 매도 규칙에는 무엇이 있는가? 큰 수익을 올리는 데 도움이 되는 매도 규칙은 다음과 같다.
- 주식의 주당순이익(EPS)이 2분기 연속으로 증가세가 크게 감소하면, 해당 주식은 매도해야 한다.(즉, 몇 개 분기 동안 100% 상승했다가 30%로 둔화 된 다음 20%로 줄어든 경우다.)
- 당신이 보유한 종목이 차트 패턴에서 벗어난 상태이며 일간 또는 주간 거래량이 그 전날이나 전주의 거래량보다 적고, 주요 지점에서는 부진한 매수 수요를 보인다면, 대부분의 경우 해당 종목은 매도해야 한다. 거래량은 일일 평균 거래량보다 40%에서 50% 이상 증가해야 한다.
- 어떤 종목이 하루 만에 대규모 거래량을 보이면서 기준 패턴에서 이탈하는 것은 물론이고 ‘반등 지속 지점’에서 이탈해 며칠 동안 거래량 증가세를 보이며 주가가 하락할 경우, 그리고 4% 또는 5% 이하 하락한 지점이나 피봇 포인트를 유지하지 못하는 경우, 깨진 주가 패턴이 나타나곤 한다. 대부분의 경우 그 종목은 비중을 줄이거나 매도해야 한다. 낙담하지 말라. 매번 맞출 거라고 기대할 수는 없다.
- 당신의 종목이 수개월에 걸쳐 상당한 기간 동안 상승하며 이 과정에서 몇 개의 기준 패턴을 형성했는데, 네 번째 만에 해당 종목이 패턴에서 이탈할 경우, 그 종목은 매도해야 한다. 이때쯤이면 해당 종목은 모든 사람의 레이더에 포착되며, 주식시장에서 그다지 두드러지는 움직임을 보이지 않는다.
- 특정 산업의 실제 시장 선도주들의 주가가 하락하고 있는데 거래량을 동반한 채 매도되고 있으며 많은 기반이 회복 불능 상태라면, 해당 산업군의 다른 종목들도 아마 대부분이 취약할 것이다. 매도를 고려해야 한다.
- 보유한 종목이 1~2개월 이상 주가가 계속 상승하고 전일 최고가와 갭이 벌어지면 해당 종목은 매도해야 한다. 이는 일반적으로 그런 움직임의 마지막 ‘단계’를 나타내기 때문이다. 이것을 소멸 갭(exhaustion gap)이라고 한다. 그러나 정상적인 기준 패턴과 가까운 시간 및 거리에서 발생하는 갭은 일반적으로 문제가 되지 않는다. 이탈 움직임 초반에 발생하는 갭과 소멸 갭을 혼동해서는 안 된다.
- 장기적인 주가 상승이 시작된 지 몇 개월 만에 최대 규모의 일일 거래량을 나타내며 그날의 거래를 마감할 경우, 이것은 매도를 고려하라는 경고 신호가 될 수 있다.
- 나는 때때로 다른 종목에 비해 주가가 덜 상승한다는 점 때문에 이익이 나고 있는 종목을 매도하고는 한다. 그 종목에 묶여 있던 자금으로 더 좋은 성과를 올리는 종목을 매수할 수 있다.
- 주식 매도 능력을 향상시키는 가장 좋은 방법은 모든 매수 및 매도 결정에 대해 매년 분석하는 습관을 들이는 것이다. 차트에 각 주식을 어느 지점에서 매매했는지 표시해보라. 수익성이 좋았던 결정과 그리 좋지 않았던 결정을 비교해보라. 몇 주 동안 그 그룹을 공부해보라.
- 당신이 자주 저지르는 특정한 실수를 발견했다면 이를 바로잡기 위해 새로운 규칙 한 두가지를 만들어라. 매매 상황을 객관적으로 살펴보고 실수를 기꺼이 인정하라. 대다수 사람은 자신이 무엇을 제대로 하고 무엇을 잘못하는지 시간을 들여 공부하고 분석하지 않을 것이다. 하지만 이것이야말로 시장에서나 인생에서나 당신이 하는 일을 개선하고 정말 잘하게 되는 방법이다.
제22강 뮤추얼 펀드로 100만 달러 버는 법
- 뮤추얼 펀드에 대해 어떻게 생각하는가? 뮤추얼 펀드는 수많은 개인투자자들에게 최고의 투자 수단이 될 수 있다. 미국 국내 주식형 펀드는 언제나 최고의 투자 방법 중 하나다. 채권 펀드, 인컴 펀드, 주식채권 혼합 펀드, 산업별 펀드나 해외 펀드까지 알 필요가 없다.
- 당신은 어떤 유형의 펀드를 선호하는가? 검증된 기본 형식을 지켜야 한다. 초소형주 펀드든, 최신 유행 펀드같은 것은 필요 없다. 또 움직임이 빠르고 변동성이 제일 심한 펀드는 피해야 한다. 그런 펀드는 거래량이 매우 적은데다 우량하지 못하고 제대로 입증되지 않은 종목에 투자하기 때문이다.
- 뮤추얼 펀드는 언제 환매해야 하는가? 뮤추얼 펀드에 투자할 때 성공하는 진짜 비결은 딱 하나다. 다양한 성장주로 이루어진 미국 뮤추얼 펀드를 절대로 환매하지 않는 것이다. 즉, 죽을 때까지 보유하는 것이다. 뮤추얼 펀드 투자를 하는 동안 몇 년간 하락세를 겪을 수도 있으나 동요하지 마라. 전문적으로 운용되는 잘 분산된 포트폴리오가 미국 경제 회복과 함께 때맞춰 반등할 것이기 때문이다. 현명하게 고른 펀드는 5~6년마다 가치가 2배씩 상승할 수 있다. 복리의 원리 때문이다. 그렇기에 걱정하지 말고 매도하지 말고 가만히 있기만 하라. 65세나 70세가 되었다고 해서 전부 환매할 필요는 없다. 소득이 필요한 경우에는 월별 또는 분기별로 인출 계획을 세워서 자금의 7%나 8%씩만 환매하라.
- 펀드는 여러 개를 보유해야 하는가? 시간이 꽤 지난 다음에 두 번째나 세 번째 펀드에 투자하는 것은 괜찮다. 그러나 펀드를 8~10개씩으로 나누어 보유할 필요는 없다. 그러면 수수료때문에 연간 3%~4%의 전체 수익률을 잠식할 수 있기 때문이다. 펀드를 지나치게 많이 분산해 투자하면 역효과가 날 수 있다.